Написание инвестиционных меморандумов

Написание инвестиционных меморандумов

Процесс подготовки инвестиционных документов Из книги Инвестиционные проекты: Процесс подготовки инвестиционных документов Подготовку инвестиционных документов лучше осуществлять силами специалистов. Процесс подготовки инвестиционных документов занимает обычно 1—3 месяца. Выделим следующие его этапы. Сбор и анализ предварительной 1. Советы и рекомендации при подготовке инвестиционных документов Из книги Строительство при участии органов власти.

Как разработать инвестиционный меморандум?

Однако в силу того, что любой бизнес-план несет в себе огромное количество строго конфиденциальных данных, знакомить с ним потенциальных инвесторов следует очень выборочно и осторожно. На этапе предварительного ознакомления с проектом присутствует огромная степень риска утечки и хищения ценной для предприятия информации. Даже обыкновенное копирование бизнес-идеи может стать критическим для проекта. Поэтому никто не станет массово рассылать бизнес-план или оставлять его в свободном доступе, например, в Интернете.

Следовательно, что бизнес-план не является тем инструментом, который наиболее оптимально подходит для знакомства заинтересованных лиц с инвестиционным проектом.

Обычно разработка инвестиционного меморандума ведется на основании бизнес-плана и отличается от последнего тем, что содержит информацию.

Это самый первый документ, являющийся начальным звеном в цепи отношений между ищущим инвестиции и инвестором. Документ, который призван привлечь интерес к проекту, этот документ рассылается по потенциальным инвесторам и содержит минимум информации необходимой для определения соответствия проекта интересам и критериям инвестора. Важно понимать, что Инвестиционный меморандум это ни в коем случае не бизнес-план или технико-экономическое обоснование ТЭО.

Структура инвестиционного меморандума сильно отличается от бизнес-плана, инвестиционный меморандум призван детализировать инвестиционные возможности, раскрыть правовые обязательства бизнеса и описать возможные риски. Данный документ нацелен не на продажу проекта, а на обозначение реальности получения прибыли, и в еще большей степени на реальность возврата вложенных средств — вероятности убытков. Что должен содержать инвестиционный меморандум: Предлагаемая структура инвестиций сделки ; Общая информация о компании, о ее учредителях и менеджерах; Информация о деятельности компании; Подробное описание рисков инвестиций в проект рынки капитала, оценка акций, политическая и экономическая ситуация, формат отчетности, бухгалтерский учет и аудит, налогообложение и др.

; Направление использования инвестиций; Информация об имевших место и планируемых транзакциях, которые могут повлиять на интересы инвестора, информация о дочерних структурах компании, ее инвестициях если есть ; Структура долга; Ограничения по срокам инвестиций. Это стандартный американский вариант инвестиционного меморандума, он скорее предназначен для уже существующих и известных компаний запрашивающих инвестиции у осведомленных об их деятельности и проектах инвесторов.

Для венчурных инвестиций, инвестиций в новые проекты, а также для предпринимателей из стран бывшего СССР необходимо дополнить стандартный меморандум рядом дополнительной или более подробной информации, вот такой меморандум будет более адекватен нашей действительность: Полезная информация находится и в статье о поиске инвестора для будущего бизнеса:

инвестиции

Статьи Разработка инвестиционного меморандума ориентирована на внешних пользователей и предназначена для демонстрации заинтересованным инвесторам и кредиторам эффективности и перспективы реализации проекта. В грамотно разработанном инвестиционном меморандуме обязательно освещаются риски проекта, чтобы потенциальный инвестор или кредитор мог взвесить потенциальные доходы и возможные риски и принять решение о возможности инвестирования или кредитования.

В современных условиях большинство проектов реализуются за счет привлеченных финансовых ресурсов.

Однако в силу того, что любой бизнес-план несет в себе огромное Иногда инвестиционный меморандум не позволяет даже.

Термины Инвестиционный меморандум Инвестиционный меморандум это документ, краткий вариант бизнес плана, содержащий актуальную и достоверную информацию об инвестиционной идее либо проекте в структурированном и понятном виде. Инвестиционный меморандум служит инструментом принятия решения для потенциальных инвесторов , потому что именно на его основе инвесторы принимают решения о характере отношений с субъектом, презентовавшим идею. Другими словами об инвестициях в проект либо об отказе в сотрудничестве.

Инвестиционный меморандум носит демонстративную функцию и предназначен для внешнего использования. Его содержание должно отражать инвестиционную привлекательность идеи и сообщать о её возможных инвестиционных рисках. Также одно из основных положений отводится непосредственно описанию и раскрытию сути запланированного проекта, способов его реализации и развития, а также должно быть представлено описание команды, которая этим занимается.

Главная отличительная черта инвестиционного меморандума заключается в предоставлении полной и абсолютно достоверной и исчерпывающей информации об инвестиционном проекте. Данный документ должен быть понятен и доступен всем без исключений от частных инвесторов до крупных коммерческих и инвестиционных банков и т. Основные разделы инвестиционного меморандума Для достижения наиболее четкого, актуального и понятного содержания в инвестиционный меморандум должны быть включены следующие разделы его содержания: Информация о стратегии развития самой организации информация о деятельности предприятия, о её перспективах в мировом и региональном масштабе.

Оценка уровня конкуренции и непосредственных конкурентов информация о производстве дата создания, организационно-правовая структура, филиальная сеть и т. Объём стандартного инвестиционного меморандума начинается в среднем от ста страниц и более. Как правило, составлением данного документы занимаются профессионалы и специалисты своего дела.

Инвестиционный меморандум - связующее звено между предприятием и инвестором

В этом документе рассматриваются все основные аспекты деятельности компании, обосновывается целесообразность инвестиций в данную компанию. Является основой для принятия инвестором решения участвовать в инвестиционном проекте. Инвестиционный меморандум не является бизнес-планом или ТЭО. Различия между этими документами в том, что бизнес-план или ТЭО в большинстве случаев выступают как обоснование планируемых инвестиций, а инвестиционный меморандум — документ для инвестора, готового придти в существующий, уже работающий бизнес.

В отличие от бизнес-плана предприятия или ТЭО, инвестиционный меморандум документ, разрабатываемый на действующее предприятие или .

Бизнес-планирование Меморандум от лат. В мировой практике существуют достаточно эффективные способы привлечения капитала. Один из них — подготовка Инвестиционного меморандума и его представление потенциальным инвесторам. Инвестиционный меморандум ИМ — инвестиционный документ, содержащий полную информацию о предприятии, на основании которой инвестор принимает решение о целесообразности вложений денежных средств и необходимом сотрудничестве с компанией—инициатором проекта.

Инвестиционный меморандум не настолько стандартизирован, как бизнес-план. Его структура может меняться таким образом, чтобы представить проект в наиболее удобном для конкретного инвестора виде, благодаря чему шансы на предоставление инвестиций существенно увеличиваются. Инвестиционный Меморандум содержит полную информацию о предприятии и предлагается потенциальному инвестору. Методология его составления хорошо отработана и следовать ей необходимо без изменений.

Типичный инвестиционный меморандум будет содержать от и более страниц, на составление которого уйдет много времени, усилий, финансовых средств, в котором представлены все возможные сценарии результатов, достижение которых возможно при получении инвестиций. Инвестиционный меморандум не является бизнес-планом. Инвестиционный меморандум привлекает инвесторов, бизнес-план — это руководство к действию для менеджмента. Бизнес-план должен предшествовать инвестиционному меморандуму.

1. Разработка инвестиционных документов

Инвестиционный меморандум - это своего рода коммерческое предложение банку или другому инвестору о взаимовыгодном сотрудничестве. Инвестора в первую очередь волнуют вопросы окупаемости, сроков и потенциальной прибыли. Детально этот перечень можно представить так: Исходя из данных вопросов, структуру потенциального инвестиционного меморандума можно представить состоящей из нескольких частей.

Инвестиционный меморандум. Мы уже на сайте однажды Маркетинговые исследования;; Бизнес план;; Патенты;; Протоколы испытаний;.

Как составить бизнес-план:: Технико экономическое обоснование проекта:: Инвестиционный меморандум, ТЭО, бизнес план. Цели и задачи. Недавно закончилось проведение внутреннего маркетингового исследования, целью которого стало изучение потребительских предпочтений на рынке консалтинга в области бизнес-планирования. В результате анализа полученных звонков, писем, анкет, различного рода запросов сложилось мнение, что в настоящий момент на рынке существует некий информационный вакуум вокруг определений и, соответственно, различий, которые существуют между такими понятиями, как: Данная статья призвана снять эту проблему.

В первую очередь требуется очертить хронологию рождения этих финансовых документов. Она выглядит следующим образом: Оно создается внутренними усилиями топ-менеджеров компании, цель которых — определить, является ли общее направление данного проекта коммерчески эффективным и перспективным. Вслед за этим этапом требуется составление детального финансового документа, который бы мог сформулировать, как предполагаемое новое предприятие или товар услуга будет существовать в рамках данного рынка при текущем и будущем воздействии на данный сегмент разных конкурентных факторов, а также различного рода рисков.

Во время второго этапа составления бизнес-плана происходит некоторое увеличение издержек, обусловленное затратами на проведение маркетинговых исследований, задачей которых является проверка информации и различного рода гипотез, изложенных ранее в материалах ТЭО к данному проекту. Далее, в случае положительных результатов проверки гипотез ТЭО, проект получает финансирование.

Создание инвестиционного меморандума для привлечения инвестиций

Инвестиционный меморандум Инвестиционный меморандум Этот документ составляется для того, чтобы представить потенциальному инвестору информацию о проекте и убедить его вложить в проект деньги. Иногда этот документ называют сокращенным бизнес-планом. Но стоит понимать, что правила составления инвестиционного меморандума несколько другие, как и цели этого документа. Он делается главным образом для того, чтобы у инвестора была возможность принять обоснованное решение — стоит ли дальше общаться с инициатором проекта и имеет ли смысл инвестировать средства?

Наиболее значимыми документами являются инвестиционный меморандум, бизнес-план, инвестиционное предложение и проспект эмиссии.

В ходе проведенного анализа опросов, анкетирования, письменных обращений, можно сделать вывод, что на современном российском рынке бизнес-услуг, сложилась некая неопределенность в вопросах определений и толкований ряда близких понятий, таких как: Данный материал поможет внести ясность в эту проблему. До появления инвестиционного меморандума создается технико-экономическое обоснование или ТЭО - по мнению ряда специалистов, является основой при определении необходимости финансовых вложений.

Этот документ, как правило, создается силами ведущих финансовых менеджеров компаний. Целью технико-экономического обоснования является определение, насколько данное вложение финансов будет перспективным и способно принести финансовую выгоду. Инвестиционный меморандум по сути содержит то же самое, но создается для инвесторов.

После этого, происходит составление более тщательного документа, в котором определяется, как вновь создаваемый продукт, либо проект, будет себя вести в условиях, имеющегося рынка. А также, какое воздействие будет оказывать на планируемый проект уже имеющиеся конкурентные факторы на рынке, а также настоящие и будущие риски. Такого рода документ, получил название бизнес-план. В ходе работы с бизнес-планом, как правило, начинается рост издержек коммерческой структуры, связанный с необходимостью работ в области проведения исследований в сфере маркетинга.

Подготовка бизнес-плана и инвестиционного меморандума

Инвестиционный меморандум представляет собой документ-предложение инвестору, стратегическому партнеру, в котором подробно излагается условия финансирования. Это самый главный документ, на основании которого инвестор может сделать вывод о целесообразности вложения. Для инвестора в первую очередь интересует, когда он сможет вернуть свои деньги, с какой прибылью, поэтому больший интерес представляют следующие вопросы: Сколько нужно вложить средств? Какие условия вложения тип вложений, количество выпускаемых акций, их номинальная стоимость, входы и выхода из бизнеса?

Выгодно ли данное финансирование доходность вложения, срок окупаемости вложенных средств?

Недавно закончилось проведение внутреннего маркетингового исследования, целью которого стало изучение потребительских предпочтений на.

Получить недостающие средства можно посредством привлечения кредитов. Для этого компании необходимо предоставить бизнес-план, на основе которого кредитор должен сделать однозначный вывод о том, как, когда и из каких источников будут возвращены заёмные средства. Бизнес-план включает в себя полный анализ рынка, прогноз производства и продаж, структуру капитала. Помимо помощи в привлечении заемных средств, бизнес-план является одним из основных инструментов управления организацией.

Бизнес-план необходим: Главное достоинство бизнес-планирования состоит в том, что грамотно составленный бизнес-план позволяет определить финансово-хозяйственную деятельность предприятия на краткосрочный и долгосрочный периоды в соответствии с различными внешними и внутренними факторами потребности рынка, производственные мощности, кредиты, макроэкономические показатели. Специалисты фирмы Советник составят для Вас проработанный бизнес-план для управления предприятием и привлечения кредитов.

Инвестиционный меморандум: Инвестиционный меморандум — это документ, служащий для привлечения финансирования. Он содержит предложение потенциальным инвесторам, а также всю информацию о проекте, на основании которой принимается решение о целесообразности вложения средств в создание или развитие бизнеса. Инвестиционный меморандум - предложение потенциальному инвестору, содержащее всю необходимую информацию о проекте, это сокращенный бизнес-план проекта.

Рассматриваются все основные аспекты деятельности компании. Обосновывается целесообразность инвестиций в данную компанию.

Инвестиционный Меморандум SkyWay


Узнай, как мусор в голове мешает человеку больше зарабатывать, и что ты лично можешь сделать, чтобы очистить свои"мозги" от него полностью. Нажми тут чтобы прочитать!